※投资要点 ◆中钢研是国家首批 103家创新型企业试点单位之一，是中关村科技园首批 100家创新型企业之一，是我国金属新材料研发基地、冶金行业重大关键与共性技术的创新基地、国家冶金分析测试技术的权威机构。拥有 5000余项科研成果 包括国家级奖励 293项、省部级科技进步奖 1035项，授权专利 825项。
规模将得到迅速的扩大，在公司 2010 年收入仅 14 亿元的低基数基础上，“十二五”期间 40 亿元大订单的潜在需求可能将使得公司收入规模在很短的时间内迅速扩大并甚至翻番；公司是国内技术实力最为雄厚的锻造企业之一，在当地政策支持与保障下， 后期公司的技术底蕴有望进一步发挥，高端产品的比例与品种将都有可能迅速扩大，这将更进一步利于公司在国内锻造行业地位的巩固与迈进。与中钢研展开相关合作，一方面有利于公司提高现有产品的品质和适当扩大现有产能；另一方面，有助于公司加快高端产品的研发，使得相关产品及时进入中、高市场，为引领公司“十二五”期间的大发展战略做好铺垫。
◆随着公司募投项目的逐步释放，公司整体锻造能力有望提升。而技术协议的签订，一方面说明公司目前的技术与工艺积累具备一定的优势，能够得到类似中国钢研集团这类拥有雄厚技术实力的专业研发创新基地的认可，具备与对方互惠合作的资本；另一方面中国钢研集团的技术积累也使得后期公司技术优势有望再迈上一个台阶。
※盈利预测与投资建议 战略合作框架协议的签订使得公司的长期发展具备了较强的保障，也使得公司有足够的实力与动力去积极开发研究新领域的更高端产品，长远来看，利于公司“十二五”期间大发展的战略的顺利实施。 由于该协议对公司业绩的影响短期难以精确衡量，我们暂不调整公司盈利预测，预计公司 2011、2012年的EPS分别为 0.21元与0.30元，维持“谨慎推荐”评级。